中國家電企業(yè)折戟巴西之痛

作為一家在國內(nèi)及東南亞市場做得風(fēng)生水起的家電企業(yè)，福朋集團(tuán)卻在投資巴西中損失慘重，并拖累了其國內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。其慘痛教訓(xùn)值得其他企業(yè)引以為戒。

作為一片尚未被中國企業(yè)深度開發(fā)的投資熱土，巴西受到了越來越多的中國企業(yè)的關(guān)注。坦率地講，走進(jìn)巴西的中國企業(yè)，失敗案例遠(yuǎn)多于成功故事，仍處于“交學(xué)費(fèi)”換經(jīng)驗(yàn)的起步階段。巴西的法律體系還算比較完善，但官僚作風(fēng)較為嚴(yán)重；當(dāng)?shù)貑T工的勤奮程度、受教育程度也不高，加之與中國在合同語言、商業(yè)法律方面存在的巨大差異，中國企業(yè)投資巴西需要更加謹(jǐn)慎，并需要依賴律師、會計(jì)師等專業(yè)人士的協(xié)助。作為一家在國內(nèi)及東南亞市場做得風(fēng)生水起的家電企業(yè)，福朋集團(tuán)（化名）卻在投資巴西中損失慘重，并拖累了其國內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展。其慘痛教訓(xùn)值得其他企業(yè)引以為戒。

從天堂到地獄的劇變

福朋集團(tuán)主要經(jīng)營某家用電器的生產(chǎn)與銷售，在國內(nèi)為行業(yè)三強(qiáng)之一，在中國企業(yè)500強(qiáng)中排于前列，并已在東南亞地區(qū)拓展多年。借助其在市場經(jīng)營中積累的多年優(yōu)勢，福朋集團(tuán)所到之處均順風(fēng)順?biāo)弘m然尚無法和國際大牌競爭，但在發(fā)展中國家的市場上往往能夠打敗當(dāng)?shù)仄放?，成為后起之秀?

2011年4月，金磚國家領(lǐng)導(dǎo)人第三次會晤在中國三亞舉行，廣泛的新聞報(bào)道給了福朋集團(tuán)以靈感：偌大的巴西市場竟然一直被忽略。經(jīng)過研究和市場調(diào)查，福朋集團(tuán)發(fā)現(xiàn)，由于巴西工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，在其市場上，與福朋產(chǎn)品同類的產(chǎn)品不存在擁有競爭優(yōu)勢的本土品牌，90%以上的市場被美日品牌占據(jù)。相較美日品牌，福朋集團(tuán)的產(chǎn)品在價(jià)格、節(jié)能、維修保養(yǎng)費(fèi)用等方面更具競爭優(yōu)勢。因此，進(jìn)入巴西市場就成為福朋集團(tuán)2011年發(fā)展戰(zhàn)略的重中之重。彼時(shí)，擺在福朋集團(tuán)面前的有兩個(gè)選擇：以貿(mào)易方式進(jìn)入巴西，或者在巴西投資設(shè)廠?？紤]到整件產(chǎn)品進(jìn)入巴西的稅費(fèi)極高，福朋集團(tuán)最終決定在巴西當(dāng)?shù)卦O(shè)立組裝廠，將產(chǎn)品零部件出口到巴西，并在當(dāng)?shù)赝瓿山M裝。

通過各種渠道的接觸，福朋集團(tuán)無意中結(jié)識了一個(gè)巴西的合作伙伴Eduardo先生。他對巴西市場有很深入的認(rèn)識，曾用7年時(shí)間在巴西建立了一家公司，試圖培育優(yōu)秀的本土品牌。雖然那家公司最終由于產(chǎn)品質(zhì)量太低、返修率過高原因已進(jìn)入破產(chǎn)程序，但是福朋集團(tuán)認(rèn)同Eduardo在相關(guān)行業(yè)的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，特別是其所擁有的極廣泛的政界網(wǎng)絡(luò)，因而決定與其按照50∶50的比例合資，在巴西投資設(shè)立組裝工廠及銷售公司。之后，在Eduardo的幫助下，公司果然發(fā)展順利，不到2年就取得了巴西10%的市場份額，并成為福朋集團(tuán)旗下2013年銷售額最高的海外公司。

時(shí)間坐標(biāo)定位在2014年，該巴西合資公司卻從蒸蒸日上的輝煌驟然跌落，陷入了完全意料之外的敗局：工廠所在的土地已經(jīng)被政府收回，所有生產(chǎn)線被拆卸放在一個(gè)倉庫中，倉庫外貼著法院的封條；曾經(jīng)的辦公樓已被查封，公司僅存的6名管理人員在寫字樓中租了一個(gè)小房間；多家債權(quán)人已向圣保羅法院提交了該合資公司的破產(chǎn)保護(hù)，公司還面臨著100多個(gè)與經(jīng)銷商或消費(fèi)者之間的訴訟；該品牌產(chǎn)品已經(jīng)停產(chǎn)數(shù)月，市場上的庫存產(chǎn)品都在打折促銷，且即使如此，還是少有消費(fèi)者敢于購買，因?yàn)樗麄儞?dān)心，公司破產(chǎn)后將無法獲得售后服務(wù)。

Eduardo完全放棄了該合資公司，已經(jīng)回到其海邊別墅準(zhǔn)備安享晚年；福朋集團(tuán)則被迫接手了合資公司的爛攤子。經(jīng)核算，福朋集團(tuán)的損失超過5億美元——而合資公司在經(jīng)營3年間給中國公司帶來的利潤不到6000萬美元。福朋集團(tuán)的投資血本無歸，還要被迫花費(fèi)重金聘請律師和會計(jì)師，處理可能需要耗時(shí)10年的合資公司的破產(chǎn)清算程序，且國內(nèi)業(yè)務(wù)的發(fā)展也被巴西合資公司所拖累。福朋集團(tuán)因此成為投資過程中受傷最重的一方。

被虛假審計(jì)掩蓋的風(fēng)險(xiǎn)

巴西合資公司的經(jīng)營危機(jī)并不是突然爆發(fā)的，但由于Eduardo與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的“勾結(jié)”，很多嚴(yán)重問題被故意掩蓋了。依據(jù)巴西商業(yè)法律，針對合資公司進(jìn)行每年一次的內(nèi)部審計(jì)和第三方外部審計(jì)都是必要的。巴西合資公司成立之初，Eduardo向福朋集團(tuán)推薦了一家當(dāng)?shù)氐男」咀鳛橥獠繉徲?jì)機(jī)構(gòu)，并表示聘請他們可以省下很多成本。在福朋集團(tuán)看來，所謂審計(jì)無非是為了“公司年檢”而已，遇到這么節(jié)儉的合作伙伴，福朋集團(tuán)欣然同意了Eduardo的選擇。

事實(shí)上，中國企業(yè)在境外投資時(shí)，外部獨(dú)立審計(jì)在控制投資風(fēng)險(xiǎn)方面扮演著至關(guān)重要的角色，因?yàn)?，無論是聘請當(dāng)?shù)厝斯芾恚只蚺汕沧约喝斯芾?，畢竟遠(yuǎn)離公司總部，而且各個(gè)國家的會計(jì)準(zhǔn)則均不相同，國內(nèi)總部的財(cái)務(wù)人員不可能對海外公司實(shí)行非常有效的管控。而各個(gè)國家都有很多優(yōu)秀的當(dāng)?shù)貢?jì)師事務(wù)所，中國企業(yè)完全可以通過各種渠道了解到；即使無從判斷當(dāng)?shù)貢?jì)師的優(yōu)劣，選擇四大會計(jì)師事務(wù)所之一的當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，亦應(yīng)是安全的選擇。

在公司陷入危機(jī)之后，福朋集團(tuán)重新聘請了四大會計(jì)師事務(wù)所之一對巴西合資公司進(jìn)行了整體審計(jì)，發(fā)現(xiàn)了很多非常嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，其中的一些蛛絲馬跡顯示，Eduardo涉嫌將公司部分收益非法轉(zhuǎn)移到海外。根據(jù)會計(jì)師的調(diào)查，律師目前已經(jīng)對原審計(jì)公司、審計(jì)人員、Eduardo提起了訴訟。目前的證據(jù)已經(jīng)足以贏得訴訟，但是要追回福朋集團(tuán)的損失，則幾乎不可能。

會計(jì)師在審計(jì)中還發(fā)現(xiàn)，巴西合資公司的銷售業(yè)績非常好，但是應(yīng)收賬款所占的比重很高，約有1億美元的應(yīng)收賬款無法回收，這也是導(dǎo)致合資公司破產(chǎn)的重要原因。這是由于合資公司成立之初，Eduardo為了提高銷售業(yè)績，采取了給經(jīng)銷商更長的付款期、降低資質(zhì)審核要求的銷售政策，從而和其他品牌產(chǎn)品競爭經(jīng)銷商。會計(jì)師審查當(dāng)年的銷售合同時(shí)發(fā)現(xiàn)，很多經(jīng)銷商賒貨的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于可能獲得的預(yù)期利潤，巴西合資公司甚至曾經(jīng)給已經(jīng)進(jìn)入破產(chǎn)流程的公司賒貨。

即使在該合資公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度并不完善情況下，這樣的賒貨行為也已構(gòu)成明顯違背公司制度的“越權(quán)”行為。Edaurdo作為合資公司的實(shí)際運(yùn)營者，有一定的靈活經(jīng)營的權(quán)利，但風(fēng)險(xiǎn)控制制度成為擺設(shè)，福朋集團(tuán)對Edaurdo的諸多經(jīng)營問題毫不知情，則是由于福朋集團(tuán)不熟悉巴西的商業(yè)法律。這在合資公司成立之初就埋下了風(fēng)險(xiǎn)的“種子”。

不尊重當(dāng)?shù)胤?/strong>