都在討論阿里追投Lazada，但這一篇告訴你背后的意義

阿里巴巴3月19日宣布將向東南亞電商平臺(tái)Lazada追加20億美元的投資，持股比例83%。同時(shí)宣布螞蟻金服集團(tuán)董事長(zhǎng)彭蕾將出任Lazada CEO，原 CEO Bittner 出任高級(jí)顧問職務(wù)。

此時(shí)距阿里收購Lazada已將近兩年，而且就在不久之前Lazada宣布將在深圳設(shè)立科技中心。

事實(shí)上，在這項(xiàng)公告之前，Lazada里的某些職位就已經(jīng)由阿里巴巴的核心人員擔(dān)任了。

對(duì)此，墨騰有些話想說：

1. 這是注定會(huì)發(fā)生的事兒。雖然距離收購已有兩年之久，但Lazada是否能真正地融入阿里的生態(tài)系統(tǒng)依舊是一個(gè)挑戰(zhàn)。

兩者的文化差異很大，如何創(chuàng)造它們之間的協(xié)同效應(yīng)是一個(gè)持久戰(zhàn)。在目前協(xié)同效應(yīng)薄弱的情況下，阿里可能很難推動(dòng)一些舉措。

2. 讓彭蕾出任 CEO 是至關(guān)重要的一步棋。她是阿里巴巴 18 名創(chuàng)始人之一，并一手籌備了螞蟻金服，這個(gè)估值高達(dá)1000億美元并給銀行業(yè)帶來一定威脅的巨型獨(dú)角獸。讓彭蕾負(fù)責(zé)Lazada， 顯示了阿里對(duì)讓Lazada融入阿里生態(tài)系統(tǒng)的重視、決心和緊迫性。

3. 此舉如此緊迫是有原因的。Lazada的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Shopee在 2016 年最大的市場(chǎng)還是臺(tái)灣。而到了2017年， Shopee在印尼迅速增長(zhǎng)，并且在當(dāng)?shù)氐呐判邪裆线B續(xù)位居榜首。同時(shí)京東也在印尼開展了業(yè)務(wù)，同時(shí)，京東已確定將在 4 月進(jìn)軍泰國，即Lazada的大本營。

4. 另外阿里需要通過Lazada證明其國際化的能力。 阿里在印度多次嘗試后，已演進(jìn)成著力支付平臺(tái)PayTM旗下的PayTM Mall，成功與否還不能下定論。相比之下，在印度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先的亞馬遜全資收購了中東電商平臺(tái)Souq.com之后迅速對(duì)后者進(jìn)行了大規(guī)模的改造。阿里也許會(huì)在在東南亞做出同樣的決定。

5. 彭蕾可能會(huì)在 Lazada 做出大刀闊斧的改革，這些變化將對(duì) Lazada 的短期增長(zhǎng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略十分有利。 但墨騰不確定的是Lazada高層將在多大程度上被重新洗牌。 阿里巴巴可能并沒有足夠多的國際化的核心人員來填補(bǔ)這些空缺。

6. Shopee將面臨公開市場(chǎng)信任的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。 在阿里巴巴宣布消息后的第一天，Shopee的母公司 SEA 的股價(jià)大跌，不過當(dāng)天股價(jià)大跌的不止Shopee，還有整個(gè)市場(chǎng)，因此很難說 SEA 投資者的信心大減是不是由于阿里的這則消息。

而且正如墨騰之前所說，雖然Shopee面臨著擴(kuò)大市場(chǎng)而漸增的虧損，正消磨著投資者的耐心和信任，但它除了激進(jìn)的擴(kuò)張性戰(zhàn)略沒有別的選擇。

7. Tokopedia，這個(gè)阿里去年注資11億美元的印尼 C2C 電商平臺(tái)，也許是安全的。畢竟究其根本，軟銀是阿里巴巴最大的機(jī)構(gòu)股東，也是Tokopedia的主要股東。

8. 同時(shí)軟銀(以及滴滴)也持有Grab的控股權(quán)。有意思的是，看看這會(huì)如何影響 Grab 的版圖規(guī)劃，它是否因此有信心成為東南亞金融科技的中流砥柱。在墨騰看來，目前來說，與螞蟻金服已經(jīng)做到的相比，Grab日前宣布的全套金融產(chǎn)品和服務(wù)并沒什么說服力。

9. 另外記住，幾乎沒有人比彭蕾更了解螞蟻金服。值得關(guān)注的是， Lazada和螞蟻金服在東南亞的其他投資標(biāo)的之間將形成多大的協(xié)同效應(yīng)。(菲律賓的 Mynt，泰國的 Ascend Money，印度尼西亞的 Dana，馬來西亞的 Touch N Go等)

10. 對(duì)了，以及誰能順便拉一把新加坡郵政？

（來源：墨騰創(chuàng)投）

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