中東電商“先買后付”，有替代COD的趨勢(shì)?

6月8日，總部位于迪拜，提供“先買后付”（Buy Now Pay Later, BNPL） 解決方案的金融科技公司Tabby宣布在新一輪融資中籌集了700萬美元，用于公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)以及開展沙特業(yè)務(wù)。

本輪投資由沙特的Raed Ventures牽頭，中國(guó)和玉資本和現(xiàn)有的投資機(jī)構(gòu)Arbor Ventures共同參與。Tabby在去年底的種子輪融資中籌集了200萬美元，由總部位于柏林的Global Founders Capital領(lǐng)投。

2019年，創(chuàng)始人Hosam Arab在迪拜創(chuàng)立Tabby，他之前是本地時(shí)尚電商N(yùn)amshi的聯(lián)合創(chuàng)始人，在Namshi被本地巨頭Emaar收購(gòu)后退出。Tabby的支付解決方案提供包括發(fā)貨后14天后免息一次性付清和按月(2、3、6 個(gè)月) 分期免息付款的選項(xiàng)，為消費(fèi)者提供更為靈活的付款方式，促進(jìn)合作電商銷售額增長(zhǎng)。

Tabby目前有超過20家合作電商，在沙特有Tommy Hilfiger 和Aldo’s 的線上銷售平臺(tái)，另外，DHL也將使用Tabby提供的支付方式。

什么是先買后付（Buy Now Pay Later） ?

先買后付(Buy Now Pay Later,BNPL)，作為一種線上消費(fèi)信貸，允許消費(fèi)者在規(guī)定時(shí)間段內(nèi)通過免息延期或分期付款的方式購(gòu)買商品，這種支付方式為千禧一代人的喜愛，在歐美市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)如破竹，產(chǎn)生了 Afterpay、Klarna等行業(yè)巨頭，幾家先買后付公司的股價(jià)也經(jīng)歷幾波漲幅，因此受到了資本熱情地追逐，今年5月初的時(shí)候，騰訊就出資3億澳元收購(gòu)澳洲先買后付巨頭Afterpay 5％的股份。

選擇“先買后付”服務(wù)，消費(fèi)者能夠在先不付款情況下享有產(chǎn)品服務(wù)，到貨后或使用后再付款，滿足了消費(fèi)帶來的即時(shí)快感，卻減少了“剁手”帶來的罪惡感和直面信用卡透支的緊迫感，同時(shí)不用擔(dān)心在多個(gè)平臺(tái)錄入銀行卡信息帶來的不便和可能的風(fēng)險(xiǎn)。

而商戶則可以從先買后付公司拿到銷售的全額預(yù)付款，鼓勵(lì)了消費(fèi)，增加銷售業(yè)績(jī)和轉(zhuǎn)化率，減少退款率，這從一定程度上解決了目前中東電商買賣雙方“信任”的問題，可以作為貨到付現(xiàn)金（COD）的一種替代方法。

兩家主要的“先買后付”公司對(duì)比

目前中東的幾家先買后付公司都在迪拜，除了Tabby，還有另外兩家是分別成立于2019年的Postpay和今年4月份的Spotti，這兩家和Tabby一樣是專注于本地商戶，而另外一家專注于本地低收入的外籍務(wù)工者的金融公司Rise則在今年增加了面向跨境線上平臺(tái)商戶的先買后付業(yè)務(wù)。因?yàn)樽髡弑容^看好Tabby和Spotii，本文主要談?wù)勊麄儭?

Spotiiu官網(wǎng)介紹自己是一個(gè)創(chuàng)新的數(shù)字支付平臺(tái)，專注于時(shí)尚，美容和生活方式品牌，致力于幫助當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和本地品牌。4月上線后，已有30多家入駐商戶，并且即將和線下商戶合作推出其支付方式。Spotii的CEO 及聯(lián)合創(chuàng)始人Anuscha Iqbal之前是迪拜鼎鼎大名的私募股權(quán)投資公司Al Abraaj的董事長(zhǎng)，而COO Ziyaad Ahmed 曾在先買后付巨頭Afterpay的財(cái)務(wù)部門任職，后來成為一名天使投資人。

Tabby和Spotii的共同點(diǎn)是：兩家都是通過代付給商家全部消費(fèi)金額，給消費(fèi)者提供免息延遲付款和分期付款。 線上購(gòu)物時(shí)，消費(fèi)者在其合作商戶的結(jié)賬頁(yè)面選擇Tabby或者Spotii作為支付方式即可。利潤(rùn)點(diǎn)來自合作商戶的手續(xù)費(fèi)和消費(fèi)者逾期罰金。

注冊(cè)流程方面，都是填寫注冊(cè)郵箱電話號(hào)碼和個(gè)人信息，上傳阿聯(lián)酋居民身份證，然后綁定銀行卡（ Tabby支持轉(zhuǎn)賬）即可。

主要不同的地方則有：支付方案方面，Tabby提供包括發(fā)貨后14天后免息一次性付清和按月分期免息付款的選項(xiàng)，最長(zhǎng)可選擇6個(gè)月內(nèi)付清， Spotii僅提供免息分四期付款選項(xiàng)，需要在最長(zhǎng)4個(gè)月時(shí)間內(nèi)付清。

滯納金方面，Tabby會(huì)根據(jù)時(shí)長(zhǎng)收取滯納金，逾期1天15迪拉姆，14天后再增加30迪拉姆，28天后再增加60迪拉姆，Spotii則是每個(gè)到期日之后的第二天收取20迪拉姆的罰款，過后將兩者取其低地收取40迪拉姆或購(gòu)物總價(jià)的25％。

注冊(cè)入口，Tabby僅允許首次使用用戶從合作商戶的付款頁(yè)面選擇Tabby注冊(cè)激活，但是Spotii支持在自己的頁(yè)面注冊(cè)。最后Spotti已經(jīng)宣布將馬上開通線下商戶，而Tabby目前僅針對(duì)線上商戶。

快速成長(zhǎng)背后的隱憂

對(duì)于這樣的先買后付公司，因?yàn)榉狭讼M(fèi)趨勢(shì)，加上后疫時(shí)代經(jīng)濟(jì)消費(fèi)低迷，得以快速成長(zhǎng)，有了資本的支持，可以預(yù)見其不俗的未來。不過看上去皆大歡喜的局面下面卻也有著隱憂：

對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說，

1、目前先買后付暫時(shí)是監(jiān)管的空白或者灰色地帶，國(guó)際巨頭已經(jīng)在歐美等市場(chǎng)開始受到來自監(jiān)管的挑戰(zhàn)，未來中東監(jiān)管方會(huì)有什么措施？

2、在本地信用體系缺位、不成熟的情況下，先買后付公司承擔(dān)了更高的風(fēng)險(xiǎn)。

3、本地電商恐怕不會(huì)合作，Noon已經(jīng)和銀行開始了自己的分期付款計(jì)劃，亞馬遜也有自己的平臺(tái)，同時(shí)，本地銀行和卡組織（Visa的先買后付產(chǎn)品已經(jīng)在美國(guó)落地）也會(huì)入局搶奪市場(chǎng)。

對(duì)于合作商戶來說，監(jiān)管缺位，如果先買后付公司資金出現(xiàn)問題，可能有結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于消費(fèi)者來說，雖然明面上先買后付公司都對(duì)消費(fèi)者沒有任何隱藏的成本，費(fèi)用或收費(fèi)，但是滯納金的收取確是明明白白地寫在了消費(fèi)者注冊(cè)時(shí)基本不會(huì)去閱讀的“條款和細(xì)則”里的，從其它先買后付公司的絕大部分的收益都來自于滯納金看，很多消費(fèi)者會(huì)發(fā)生逾期甚至無法償還的情況，消費(fèi)主義下習(xí)慣過度消費(fèi)或者不能合理安排自己財(cái)務(wù)的用戶恐怕會(huì)陷入惡性循環(huán)。

目前，中東各國(guó)正在逐步建立和完善居民信用體系，阿聯(lián)酋Al Etihad 信用局就在不久前發(fā)布了信用評(píng)分體系，濫用個(gè)人信用可能會(huì)給今后的生活帶來諸多不便。

（來源：ePanda出海中東）

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