美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）

關(guān)于美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的前身美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）成立于1939年，由美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）授權(quán)并監(jiān)管其下屬的成員公司。1971年，美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）創(chuàng)立了全美證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)系統(tǒng)(NASDAQ)。1998年，全美證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)（NASDAQ）與美國(guó)證券交易所（AMEX）合并，兩年后，（NASDAQ）脫離美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD），成為一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

納斯達(dá)克自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)獨(dú)立后，2007年，在美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）的協(xié)調(diào)下，美國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）與紐約證券交易所（NYSE）的會(huì)員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并，成為了美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA），并于當(dāng)年7月26日獲美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）批準(zhǔn)，開(kāi)始發(fā)揮其監(jiān)管職能?，F(xiàn)美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有員工3200多名，主要工作地點(diǎn)為華盛頓特區(qū)與紐約市，并在美國(guó)各地有20個(gè)地方辦事處。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局作為美國(guó)證券場(chǎng)外市場(chǎng)的自律監(jiān)管組織（SRO），美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）接受美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的監(jiān)管，類似中國(guó)的證券業(yè)協(xié)會(huì)，是美國(guó)最大的獨(dú)立非政府證券業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管對(duì)象主要包括4400家經(jīng)紀(jì)公司、16.3萬(wàn)家分公司和63萬(wàn)名注冊(cè)證券代表（數(shù)據(jù)來(lái)源于FINRA官網(wǎng)）。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的主要功能是通過(guò)高效監(jiān)管和技術(shù)支持來(lái)加強(qiáng)投資者保護(hù)和市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)，并主要負(fù)責(zé)場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）市場(chǎng)的交易行為以及投資銀行的運(yùn)作。作為非政府組織，F(xiàn)INRA存在也是美國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展成為自我監(jiān)管的有效市場(chǎng)的重要一步。

功能職責(zé)

其監(jiān)管范圍涵蓋了證券業(yè)的方方面面，從注冊(cè)和教育相關(guān)從業(yè)者和參與人員，制定相應(yīng)的法規(guī)政策，執(zhí)行相關(guān)的法律和約束，到普及教育參與投資的公眾和提供交易報(bào)告（trade reporting）和其余相關(guān)行業(yè)設(shè)備。金融業(yè)監(jiān)管局給入行的個(gè)人及企業(yè)發(fā)放執(zhí)照，制定他們的行為準(zhǔn)則，檢測(cè)評(píng)定他們對(duì)于法規(guī)的執(zhí)行度，并在美證交會(huì)的監(jiān)督下約束其下的企業(yè)及人員。美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有權(quán)對(duì)觸犯法律法規(guī)的企業(yè)和個(gè)人處以罰款，暫停執(zhí)照或從行業(yè)中吊銷。 證券從業(yè)公司若沒(méi)有受其他自我監(jiān)管機(jī)構(gòu)（SRO, Self-regulatory organization）監(jiān)管，則需加入美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的組織，受金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的監(jiān)管。金融業(yè)監(jiān)管局的另一大作用是投資者教育，F(xiàn)INRA采取媒體宣傳和召開(kāi)研討會(huì)等多種形式，幫助投資者了解金融知識(shí)，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓(xùn)項(xiàng)目。FINRA的官網(wǎng)為投資者提供了豐富的有關(guān)信息，幫助投資者明白投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）成立的宗旨

保護(hù)所有在美國(guó)投資的個(gè)人，不論投資何種金融產(chǎn)品，從貸款買房到投資公司，都能得到應(yīng)有的權(quán)利保護(hù)和利益保障。