美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）

關(guān)于美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的前身美國證券交易商協(xié)會（NASD）成立于1939年，由美國證券交易委員會（SEC）授權(quán)并監(jiān)管其下屬的成員公司。1971年，美國證券交易商協(xié)會（NASD）創(chuàng)立了全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)系統(tǒng)(NASDAQ)。1998年，全美證券商協(xié)會自動報價系統(tǒng)（NASDAQ）與美國證券交易所（AMEX）合并，兩年后，（NASDAQ）脫離美國證券交易商協(xié)會（NASD），成為一個獨(dú)立機(jī)構(gòu)。

納斯達(dá)克自動報價系統(tǒng)獨(dú)立后，2007年，在美國證監(jiān)會（SEC）的協(xié)調(diào)下，美國證券交易商協(xié)會（NASD）與紐約證券交易所（NYSE）的會員監(jiān)管、執(zhí)行和仲裁的部門合并，成為了美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA），并于當(dāng)年7月26日獲美國證券交易委員會（SEC）批準(zhǔn)，開始發(fā)揮其監(jiān)管職能?，F(xiàn)美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有員工3200多名，主要工作地點(diǎn)為華盛頓特區(qū)與紐約市，并在美國各地有20個地方辦事處。

美國金融業(yè)監(jiān)管局作為美國證券場外市場的自律監(jiān)管組織（SRO），美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）接受美國證券交易委員會（SEC）的監(jiān)管，類似中國的證券業(yè)協(xié)會，是美國最大的獨(dú)立非政府證券業(yè)自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管對象主要包括4400家經(jīng)紀(jì)公司、16.3萬家分公司和63萬名注冊證券代表（數(shù)據(jù)來源于FINRA官網(wǎng)）。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的主要功能是通過高效監(jiān)管和技術(shù)支持來加強(qiáng)投資者保護(hù)和市場誠信建設(shè)，并主要負(fù)責(zé)場外交易市場（OTC）市場的交易行為以及投資銀行的運(yùn)作。作為非政府組織，F(xiàn)INRA存在也是美國金融市場發(fā)展成為自我監(jiān)管的有效市場的重要一步。

功能職責(zé)

其監(jiān)管范圍涵蓋了證券業(yè)的方方面面，從注冊和教育相關(guān)從業(yè)者和參與人員，制定相應(yīng)的法規(guī)政策，執(zhí)行相關(guān)的法律和約束，到普及教育參與投資的公眾和提供交易報告（trade reporting）和其余相關(guān)行業(yè)設(shè)備。金融業(yè)監(jiān)管局給入行的個人及企業(yè)發(fā)放執(zhí)照，制定他們的行為準(zhǔn)則，檢測評定他們對于法規(guī)的執(zhí)行度，并在美證交會的監(jiān)督下約束其下的企業(yè)及人員。美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）有權(quán)對觸犯法律法規(guī)的企業(yè)和個人處以罰款，暫停執(zhí)照或從行業(yè)中吊銷。 證券從業(yè)公司若沒有受其他自我監(jiān)管機(jī)構(gòu)（SRO, Self-regulatory organization）監(jiān)管，則需加入美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的組織，受金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）的監(jiān)管。金融業(yè)監(jiān)管局的另一大作用是投資者教育，F(xiàn)INRA采取媒體宣傳和召開研討會等多種形式，幫助投資者了解金融知識，熟悉基礎(chǔ)的投資工具。此外，F(xiàn)INRA接手原“NASD投資者教育基金”，更名為“FINRA投資者教育基金”，資助投資者教育研發(fā)及培訓(xùn)項目。FINRA的官網(wǎng)為投資者提供了豐富的有關(guān)信息，幫助投資者明白投資、規(guī)避風(fēng)險。

美國金融業(yè)監(jiān)管局（FINRA）成立的宗旨

保護(hù)所有在美國投資的個人，不論投資何種金融產(chǎn)品，從貸款買房到投資公司，都能得到應(yīng)有的權(quán)利保護(hù)和利益保障。