重磅！年銷3億作價11億，深圳跨境大賣被上市公司全資并購

雨果網(wǎng)獲悉，11月29日，創(chuàng)業(yè)板上市公司山鼎設計發(fā)布公告，擬作價11億元購買薩拉摩爾100%股權，其中以現(xiàn)金方式支付4.4億元，以41.16元/股價格發(fā)行1603萬股支付6.6億元。同時，公司擬發(fā)行股份募集配套資金5.84億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、支付本次交易相關的費用、投資現(xiàn)代化智能供應鏈建設項目與大數(shù)據(jù)分析平臺及自動化管理系統(tǒng)升級項目。

今年出口電商資本運作異常活躍，包括通拓、有棵樹都是30億級別的全資并購，薩拉摩爾、價之鏈都是10億級別！通過上市公司的并購。出口跨境電商這個近幾年新興的行業(yè)，曲線進入上市公司的體系！

相對于新三板上市的海翼股份、傲基電商、賽維電商，今年早些時間宣布被并購的通拓、有棵樹等業(yè)內聲名遠播的大賣，薩拉摩爾在圈內名聲并不大，這家公司到底何方神圣？

公告顯示，薩拉摩爾是一家以市場需求為導向，以數(shù)據(jù)分析及產(chǎn)品設計為核心競爭力，具備產(chǎn)品甄選和資源整合的能力，致力于為全球消費者提供潮流精品與優(yōu)質體驗的跨境電子商務綜合服務商。

根據(jù)薩拉摩爾官網(wǎng)資料顯示，該公司成立于2015年，目前公司規(guī)模近400人，是一家主要從事電子配件、服裝、飾品、創(chuàng)意家居、戶外用品等產(chǎn)品出口的跨境電商。近年來，公司通過ebay、wish、速賣通、亞馬遜、Lazada等電商平臺將各類潮流商品銷往全球多個地區(qū)，曾多次斬獲EBay之星、Aliexpress跨界經(jīng)營等獎項；此外，公司還擁有強大的自主研發(fā)設計能力，目前已獲得十余個軟件著作權。公司在長沙、廣州設有分支機構，在深圳、東莞、金華都有自己的倉儲中心，覆蓋總面積將近15000平米，通過自主研發(fā)的WMS系統(tǒng)確保訂單準時發(fā)貨和到貨，核心團隊成員具備10年跨境電商出口經(jīng)驗，各個團隊之間配合默契，立志將公司打造成一流的跨境電商公司。

山鼎設計是一家專注于建筑工程設計及相關咨詢業(yè)務的建筑設計企業(yè)，通過提供前期咨詢，概念設計、方案設計、初步設計、施工圖設計及施工配合等服務，滿足客戶在建筑工程規(guī)劃、建設、完善等各階段對設計服務的需求。經(jīng)多年深耕業(yè)務深度、延伸業(yè)務范圍，上市公司已構筑起較為全面的方案設計能力，業(yè)務范圍涵蓋各類住宅、城市綜合體、公共建筑、規(guī)劃、景觀、室內設計等業(yè)務設計類別，并在根植西部的同時逐步實現(xiàn)全國業(yè)務布局。

和多數(shù)早期的行業(yè)大賣類似，它的模式更側重于鋪貨模式，產(chǎn)品 SKU 總數(shù)已愈 6 萬,活躍產(chǎn)品 SKU 數(shù)達 4萬，涵蓋服飾箱包、電子產(chǎn)品、家居用品、戶外用品、美妝飾品等。從有限的材料上推斷，它的銷售主戰(zhàn)場，也不是亞馬遜，在Wish、速賣通、eBay、Joom、 Lazada、Amazon 等國際電商平臺全線鋪貨運營！2016年公司未經(jīng)審計的營業(yè)收入規(guī)模達 3.04 億元,同比增長 755.67%,未經(jīng)審計凈利潤達 3,574.68 萬元,同比增長約 1446.69%,2017 年 1-6 月營收規(guī)模為 3.22 億元,凈利潤約為 3,506.63萬元。從財務數(shù)據(jù)可以看出，薩拉摩爾2016年營收是2015年接近9倍，而2017年僅上半年營收就超過2016年全年，利潤也和2016全年利潤接近，增長的非常好的！

上市公司對薩拉摩爾的估值，采用了“收益法”估值， 114,006.77 萬元，預估值增值率為 1,085.43%。有興趣了解資本的同學，可以百度一下收益法估值的具體方法。這個估值如何呢，對比一下，交易增值率僅次于多年跨境通對環(huán)球易購并購時的估值，比帕拓遜、有棵樹、通拓等都要高！

上市公司要以如此高的估值并購薩拉摩爾，也是傷筋動骨的。但是，這里存在業(yè)績對賭，或者叫“利潤承諾補償協(xié)議”！管理層股東承諾,薩拉摩爾于 2018年度、2019 年度、2020 年度(即利潤補償期間)實現(xiàn)的凈利潤分別為不低于 9,500 萬元、12,350 萬元、14,600 萬元！利潤做不到，要實打實補償哦！

黑五的時候，有位大賣的朋友聊天說起，就等著公司上市爽一把了！現(xiàn)在看起來，我們圈內的獨角獸們，明年還將有一撥大的資本浪潮！對于中小賣家來說，難過的日子，可能越來越多了！